业内专家表示，此次金融监管总局面向全行业所提出的“报行合一”，是金融业高质量发展■◆，促进行业提质升级的一次集中体现。各大保险企业应当坚守使命与担当，积极响应号召，为行业高质量转型★★■◆■★、社会整体福利提升及社会和谐发展作出应有贡献，在增进民生福祉方面持续作为。（记者 高国华）

　　在业内人士看来，此次《通知》是金融监管总局继2023年8月发布《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》■◆★■◆■，2023年10月发布《关于银保产品管理有关事宜的通知》后，对银保渠道“报行合一”的再次重申。

　　受访业内人士普遍认为，“报行合一”是银行与保险公司之间的◆◆★“双向奔赴◆■”。麦肯锡咨询公司在保险行业白皮书《破解迷思◆★◆，探索高质量银保发展新模式》报告中提出★◆★★■■：监管环境正本清源为银保业务转向高质量发展打造了稳定而广阔的★★★■“舞台◆★”◆■★★■★，在未来5年到10年中★★◆，作为舞台上的◆■★■“主角”◆■◆■■★，银行与保险公司双方需要加快银保核心能力建设■◆★，探索出具有自身特色的规模与价值双提升之路。

　　长期而言，在“报行合一”、推动银保业务高质量发展的契机下，保险公司将与银行共同将业务目标聚焦在提升客户服务质量上，并延伸出更多的空间及动力，共同研究挖掘双方的相对优势，更好地服务客户，最终实现生态共建，实现银保渠道的价值共创。

　　《通知》明确了保险公司总公司和分支机构在■■◆★“报行合一”政策中的责任，要求保险公司不得直接或间接以出单费★■★◆、信息费等名义向银行代理渠道支付佣金以外的任何费用。

　　在业内专家看来，当前人身保险业向好的基本面并没有改变，养老保险和健康保险在应对人口老龄化、服务“健康中国”等方面仍有很大的发展机遇■★◆◆★。随着《通知》对费用的规范化管理，银行与保险携手深耕银行保险业务◆◆◆★■，不仅是对人民需求的适时回应★★，更在逐步成为推进金融服务业高质量发展的题中之义。在“报行合一◆◆★”政策的指引下★■，双方将充分发挥融合效应，更好地为经济社会发展提供高质量金融保险服务。

　　近年来，为满足客户持续多元化的金融需求，银行与保险的深度合作已经成为趋势。但随着双方的合作持续深入，一些不合理、不公平◆■◆★、扰乱市场秩序的现象也在暗自滋生■★★■◆。如何规范化发展■■★★，并进一步探索高内含价值发展路径与银保合作新模式，成为行业的时代命题。

　　业内专家普遍认为■★，这是金融监管总局以强监管推动行业高质量发展的又一有力举措，有利于规范行业健康发展◆■◆，推动保险公司降低经营成本、提升负债质量■◆◆★■，切实保护保险消费者的合法权益。《金融时报》记者从多位业内人士处了解到■◆，《通知》发布后，多家保险公司第一时间开展学习■■★◆■，并立即检视、调整相关费用政策，确保监管要求的有效落实。

　　近年来，寿险业陷入承保业务增速放缓和投资收益下降的双重困境，全行业都在寻找高质量转型的方向和出路。东吴证券研究报告认为，单纯费用竞争对行业意义不大，潜在利差损风险是银保渠道价值发展重要制约之一，费用管控有望提升产品核心竞争力。

　　东吴证券发布的研究报告认为，监管政策思路一脉相承■★，自上而下降低交易成本、提升效率，对保险行业影响利大于弊。强化产品★★◆◆★★“报行合一★■◆”是严监管的具体体现，也是推动行业算账经营◆■◆■◆★、强化管理的必然需求★★◆。同时，开展“报行合一”也有助于治理市场乱象◆■■■◆★，为行业营造风清气正的发展环境★★◆★，推动保险公司降低经营成本、提升负债质量★◆★■，最终推动全行业长期、健康、稳健发展。

　　泰康人寿相关人士向《金融时报》记者表示，此前，泰康在传统寿险的负债端和投资端二维结构的中间，加入了医养康宁服务端。“支付+服务+投资◆◆■■★”三端协同，构建了新寿险。这本质上为行业的高质量转型提供了方向和路径。今后，泰康人寿将坚定落实■◆◆“报行合一◆■”要求，不断降低成本，在产品和服务方面下功夫，积极创新开发产品，满足客户全生命周期保险保障需求。

　　1月19日◆★■■，国家金融监管总局办公厅发布《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），进一步规范人身保险公司银行代理渠道业务★■，督促保险公司严格执行经备案的保险条款和保险费率（以下简称“报行合一”）。

　　上述大型寿险公司银保负责人表示，银保渠道“报行合一◆◆★◆★”的全面推行★★，在于将一切费用规范化■★，做到透明化★◆★、科学化、清晰化、合理化，进一步强化市场行为监管，坚持抓好抓紧，持续不断严监管强问责，整治行业乱象■■，切实维护保险消费者合法权益。

　　金融监管总局相关负责人此前表示■■★★◆，近些年，人身保险业同质化竞争严重，保险公司费用管理普遍较为粗放，导致实际费用超出了产品报备时的水平，出现“报行不一”的情况。费用高企不仅扰乱了市场秩序，也是虚假费用、虚假投保、虚假退保等问题的根源，更是滋生“代理黑产■★■★■”的土壤■★■，影响了行业的高质量发展■★■■◆★。

　　金融监管总局表示，将持续强化金融工作的人民性，全面落实“报行合一◆★★★■”要求，整治行业乱象★■■，切实保护保险消费者的合法权益★◆■◆。

　　从“报行合一”的具体要求来看，根据金融监督管理总局要求，各人身保险公司应当从保险消费者的真实需求出发，公平合理设计保险产品，努力回归保障本源，不断优化产品供给。应当在回溯分析基础上★■■，合理确定产品预定利率★★、保证利率■★■、投资收益率■◆■★◆、预定附加费用率等各项精算假设◆■◆■，按照监管要求进行审批备案■◆◆★。要落实产品销售执行的管控责任■◆★■■★，采取有效措施，加强费用规范性、真实性管理◆◆★，确保实际费用不高于报备费用，杜绝恶性竞争★■。

　　★■■“报行合一”并非新概念。我国保险法规定，人身保险公司应严格执行经备案的保险条款◆◆★、保险费率，对于未严格执行的，监管部门应当依法对其进行查处。此前◆◆◆■★■，监管部门曾数度发声，全面推行★◆◆“报行合一”，倒逼行业回归有序的竞争赛道。

　　有大型寿险公司银保负责人向《金融时报》记者表示，短期来看，金融监管总局力推■◆◆★★“报行合一■★■◆★”，有利于改变银保渠道的无序竞争状况★■■◆。基于◆■“报行合一”政策的深入落实★■■■，行业佣金水平将进一步回归到科学合理的水平。这不仅有利于规范银保渠道竞争★◆，推动银行与保险业达成可持续健康发展的共赢模式，同时，为人身险公司营造长期健康的行业竞争环境，降低长期负债成本，提高负债质量★◆★◆■■，推动行业高质量发展。